Qual a sua projeção para os investimentos no Brasil? Otimista ou pessimista?
Fala galera da Finansfera!!!
Tem um tempo que não faço um post por aqui com assuntos relacionados aos investimentos no Brasil. Hoje quero saber a opinião de você sobre a bolsa brasileira. Se vocês acham que estamos em um cenário otimista ou pessimista mas antes de responder, deixa eu trazer algumas reflexões simples aqui.
Histórico do IBOV desde 2010
Resolvi dar uma olhada no IBov desde 2010. Eu não gosto muito de ficar fazendo comparativos com índices porque eu não invisto apenas em índices. Apesar de ter um pouco de ETF no exterior, ainda prefiro um stock picking. No Brasil não tenho nenhum ETF porque não acho nada vantajoso, principalmente porque não há isenção de imposto nas vendas abaixo de R$ 20.000,00 no mês.
Mas eu resolvi dar uma olhada no IBov desde 2010 e fazer uma comparação com o SP500 e alguns ativos que possuo na carteira hoje. Claro que, apenas comparando gráficos assim, não chegaremos a uma conclusão embasada se um ativo está caro ou não. Na real eu sou da análise fundamentalista e se uma empresa não apresentar bons resultados e inovação ao longo do tempo, ela tende a falir, Cielo que o diga né.
O gráfico abaixo mostra o IBov desde 2010. Podemos perceber que naquela época, o índice estava em torno de 65 mil pontos. Já em 2016, antes do impeachment de Dilma Roussef, o IBov chegou abaixo de 40 mil pontos. Considerando fechamentos, o IBov fechou em 40.536 no mês de janeiro, atingindo seu ponto mais baixo do período avaliado.
Após o impeachment a bolsa brasileira começou a subir. Tivemos então o sucessor de Dilma, Michel Temer, a frente da presidência e isso já fez o mercado melhorar. Com a eleição de Jair Bolsonaro para presidente do Brasil, a bolsa subiu rompendo recordes atrás de recordes.
À despeito de todas as guerras políticas, e aqui não estamos debatendo as guerras políticas e nem as estratégias, fato é que a bolsa disparou, triplicando de valor do ponto mais baixo em janeiro de 2016. Só pelo fato de triplicar de valor, podemos concluir que o mercado prefere Bolsonaro à Dilma.
Não podemos esquecer a tão falada recuperação em V do Paulo Guedes. Novamente tirando o viés político, realmente podemos ver no gráfico uma recuperação em V, ou seja, caímos e voltamos para o ponto antes da pandemia.
IBov + ITSA4, BBSE3, CIEL3, ABEV3, ITUB3
Agora vamos dar uma olhada no gráfico abaixo onde temos a comparação de crescimento de alguns ativos em relação ao IBov no mesmo período. A parte hachurada em azul é o IBOV e as demais cores são os ativos Itaúsa, Cielo, BB Seguridade, Ambev e Itaú.
Podemos realmente perceber que tudo subiu mais de 175% com exceção do IBov e da Cielo, claro né. Em outras palavras, quem acreditou no Brasil nos últimos 11 anos, ganhou dinheiro. Se formos trazer este cenário para a partir de 2016 quando tivemos o impeachment, o resultado é outro.
Vamos observar o gráfico abaixo que parte do menor ponto do IBov nos últimos 11 anos que é o período que estou analisando aqui. Vejam que o IBov ganhou de todas as outras que fiz comparação. De janeiro de 2016 até agora, fevereiro de 2021, o IBov subiu mais de 190%. Para quem defende investimentos em ETF, parabéns, teve um excelente rendimento desde 2016 sem fazer muito esforço.
Maa lembre-se, o IBovespa é composto por 81 ativo tendo a Petrobras como segunda maior posição, só perdendo para Itaú. Bom lembrar que Petro estava em torno de R$ 4,50 em 2016 e hoje está em torno de R$ 28,00, ou seja, um aumento de 6 vezes e isso também puxou o índice. Alguém com saudades de 2016?
Investimentos no Exterior
Um comparativo desses pede um gráfico do IBovespa junto com o SP500 né!? O gráfico abaixo mostra o IBOV na área hachurada, em laranja o SP500 e em verde o dólar. Cabe lembrar que no caso de investimentos no exterior, devemos somar a valorização do dólar com os ativos, afinal, ganhamos nas duas pontas.
Podemos perceber que o dólar teve uma alta de + 180%, o SP500 + 266% contra o IBov com +80% no período desde 2010. Neste gráfico estamos comparando apenas o SP500, não peguei nenhuma empresa que tenha crescido 10 vezes no período para fazer uma comparação.
Se você não investe no exterior, considere começar desde já! Você não precisa de muito dinheiro para começar a investir no exterior. Eu faço uma carteira com pouco dinheiro pra mostrar como é simples, rápido e rentável investir no exterior. Se você quiser conhecer a carteira BPM High Dividends, focada em ativos que paguem mais de 4% em dividendos anuais, clique aqui.
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Considerações Finais
Investir no Brasil nos últimos 11 anos foi rentável mas quando comparamos com investimentos nos Estados Unidos, vemos que ficamos muito pra trás, principalmente por conta do câmbio. Mesmo que você seja um excelente investidor no Brasil, conseguindo se beneficiar da volatilidade e do risco, você deve ter uma exposição ao exterior e ao dólar.
Mas agora fica a grande dúvida: Qual a sua projeção para os investimentos no Brasil? Otimista ou pessimista?
Deixe nos comentários o que você acha de investimentos no Brasil e no exterior e conte-nos se já começou a investir fora.
Forte abraço a todos!
BPM
13 comentários
Dureza é ver que IBOV perdeu da renda fixa nos últimos 10 anos... aí destrói a moral de qualquer investindo por mais otimista que ele seja.
ResponderExcluirFala SrIf. Você é o maior exemplo da corrosão do patrimônio em reais.
ExcluirFico feliz em ser útil!rs Mas não está tão ruim assim... acho que ainda viveremos um período de prosperidade pós pandemia antes da próxima crise mundial.
ExcluirDureza é ver que o IBOV perdeu até para a renda fixa nesses últimos 10 anos... aí destrói a moral até dos investidores mais otimistas com o país.
ResponderExcluirtotalmente pessimista para esse e para os proximos anos, e é assim que eu espero que seja. quero fazer caixa e entrar dando voadora.
ResponderExcluirMas para você entrar de voadora, não seria interessante que o IBov voltasse a pelo menos, 60 mil pontos?
ExcluirO problema do Brasil é a inflação, governo aumentando o déficit precisa imprimir dinheiro para pagar as contas e no final todos brasileiros ficam mais pobres.
ResponderExcluirParece que esse problema nunca será resolvido.
ExcluirBolsa está longe da máxima em dólar acredito que muita da valorização seja apenas inflação então sigo pessimista e aportando sempre pois não tenho outra opção kkk
ResponderExcluirEssa de bolsa em dólar subia desisti. Vamos aos fatos práticos. Bolsa nunca vai se recuperar com o dólar.
ExcluirA não ser que o dólar caia...
ExcluirGostaria de fazer um pedido. Poderia aproveitar a sua proximidade ao Roberto Lee e sugerir que a Avenue passe a disponibilizar acesso à bolsa de Londres? Dessa forma, teríamos acesso por exemplo a ETFs irlandeses de acumulação (sem dividendos, logo sem imposto de 30%), além de fugir do famigerado imposto sobre herança americano. De cada 10 pessoas que eu converso que não investem no exterior, 9 citam que o principal motivo é o imposto sobre herança. Sabemos que existe a opção de offshore, mas o custo não compensa para os meros mortais (público alvo da Avenue inclusive). Inclusive eu não tenho 100% do meu capital no exterior por esse motivo, investirei até o limite da isenção (60k) e depois passarei para os bdrs de ETFs pelo Brasil mesmo. Se houvesse acesso a ETFs irlandeses pela Avenue, 100% da minha carteira estaria no exterior.
ResponderExcluirFazolim, acabamos de ter uma live com ele onde abordamos este tema.
Excluirhttps://youtu.be/ykB2PVNk-EQ
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