Já tem um tempo que não falo de nenhum ativo em específico aqui no blog e hoje resolvi falar da ação que mais me deu retorno em dividendos na carteira. Estou falando de BB Seguridade (BBSE3). Claro que muitas outras me retornaram bastante dividendos mas BBSE3 foi a que mais me deu retorno. Vamos dar uma olhada em quanto tive de retorno desde que comprei.

Bom, em primeiro lugar tenho que alertar que podemos criar diversas estratégias nos investimentos. Sendo assim, eu poderia ter comprado, vendido, comprado mais, vendido de novo, alugado ou não ter feito nada. No caso que vou apresentar, a estratégia é de Buy & Hold, ou seja, comprar e ficar com o ativos independente das oscilações.

Por vezes eu faço uns movimentos com alguns ativos, principalmente no exterior mas com BBSE3 eu não fiz nenhum movimento além de comprar. Sei que tive diversas oportunidades e me cocei pra fazer uns swing mas mantive tudo quietinho.

Ai ao lado estão as datas das compras que fiz. No total foram 5 compras apenas. Comecei em 2016 e depois fiz só mais uma em 2018. Dede a primeira compra até a última, aumentei a posição em 300% e com isso ela passou a ocupar uma boa parte na minha carteira.

O preço médio está em R$ 27,49. Tenho compras em R$ 24,00 e também em R$ 29,00. Quando ela voltou a R$ 24,00 eu quase comprei mais só que havia outras oportunidades e ela ia ficar maior ainda na carteira então, recuei.

Consequentemente, devido ao aumento da posição ao longo dos anos, os dividendos também tiveram uma variação desde a primeira compra.

Hoje BBSE3 ocupa 10,08% da minha carteira e só perdeu o status de maior porque aumentei a proporção em ITSA4 nas últimas quedas quando estava a R$ 9,XX. Mesmo assim, ITSA4 ocupa 10,34% da carteira o que não fica longe de BBSE3. Ambas pagam bons dividendos. Se eu for considerar a variação no preço da ação, hoje estou com apenas 1,7% de alta.

No próprio site da BBSeguridade você pode consultar todos os dividendos pagos. O link é esse. Apesar de eu ter olhado lá e estar trazendo aqui, utilizei o site meusdividendos.com para fazer o cálculo da porcentagem dos dividendos sobre o custo, uma vez que o site MD me retorna os valores de cada compra. Espero que todos os valores apresentados lá estejam de acordo com o do site da BBSE3.

Para mostrar o quanto BBSE3 pagou de dividendos no período de 5 anos, trago o gráfico do site Statusinvest.com.br. Vejam que em 2018 a empresa pagou muitos dividendos. O payout médio dela é de 80%. Reparem que em 2018 foi mais de R$ 3,00 por ação pago em dividendos.

Resumindo tudo, recebi em média 35% em dividendos, ou seja, em 5 anos, retornei o capital em 35% e se for descontar isso do preço médio, meu preço atual seria de aproximadamente R$ 19,00. Aqui não estou considerando nenhum tipo de rentabilidade do ativo, apenas os dividendos. Se dividir esses 35% em 5 anos, o retorno médio é de 7% ao ano, o que considero muito bom.

Mas nem tudo são flores. Isso aqui é Brasilzão e a inflação come grande parte do nosso patrimônio. Estamos em um momento em que a inflação está bem baixa mas já passamos por momentos em que ela estava bem alta. E assim, nossos dividendos acabam corroídos também. Observem no gráfico abaixo a evolução da inflação no mesmo período.

Se for considerar 7% de dividendos ao ano, no primeiro ano, 2016, fiquei no prejuízo e nos demais já tive uma variação positiva em torno de 3,5%. Isso não atinge nem a regra TSR de 4%. Nessas horas que sempre trago o comentário de que é preciso diversificar e investir no exterior. Antes de finalizar, vamos só dar uma olhada no dólar no mesmo período.

Fazendo uma rápida pesquisa no Google, retirei os dados da variação do dólar desde 2016 do site ipeadata.com. A variação no período foi de 13%, ou seja, caso o investimento fosse em dólar nos mesmos moldes, eu poderia ter somado 13%. Obviamente o cálculo exato não é exatamente esse mas aqui só estou mostrando uma ideia do retorno do dinheiro investido no Brasil e no exterior.

Ainda pretendo comprar mais BBSE3 mesmo com ela já tomando grande parte da minha carteira. Se tivermos uma forte realização e o preço for abaixo de R$ 25,00 comprarei com certeza. Acredito que se sair algum tipo de privatização nela, o preço tenderá subir bastante e neste caso, eu venderia um pouco depois para ajustar novamente a porcentagem na carteira realizando lucro no preço da ação.

E você? Qual a empresa que mais te retornou dividendos na carteira? Conte aqui nos comentários.

Forte abraço a todos!