Selic e seu novo corte para 2,25%
Fala galera da Finansfera!!!
Selic a 2,25% ao ano virou realmente o inferno para os rentistas. Paulo Guedes não brinca em serviço e o Brasil está com o menor patamar de juros da história. Quem acreditaria que chegaríamos a esse ponto? Eu mesmo não acreditaria e por isso, além de investir em ações no Brasil e no exterior, tinha uma boa parcela da minha carteira em renda fixa.
Há pouco tempo eu escrevi um post falando sobre se ficou mais difícil ser FIRE com os juros baixos. Caso você não tenha lido o post ou não sabe o que é ser FIRE, clique aqui. Poucos dias depois do post, o COPOM corta mais uma vez a taxa de juros e ainda pode vir mais um corte por ai.
Se antes estava difícil ganhar dinheiro para viver de renda com a renda fixa, o que diremos agora? Como será que as pessoas que não sabem investir em nada a não ser comprar um CDB ou uma LCI estão investindo? Tenho certeza que muitos estão seguindo fielmente a recomendação dos assessores. Bom, sobre assessores, podemos falar em outro momento. Ano passado o mercado foi inundado de assessores mas com poucas experiências.
Relembrando os "pré fixados a 18%"
Não muito distante de hoje, lá em 2015, antes de a Dilma sofrer o impeachment, tínhamos pré fixado de 18%. Na verdade lembro de Pré a 20% mas não achei aqui notícia pra trazer então, trouxe essa reportagem da Infomoney falando de renda fixa pré fixada em 18% ao ano.
Caramba! Hoje em dia pensar em um pré fixado a 18% é surreal. Tudo bem que a inflação também era alta mas ainda assim existiam várias ofertas de renda fixa pagando muito mais do que a inflação. Sem fazer conta na vírgula, podemos chutar ai que um rendimento de 18% ao ano equivale a dobrar seu dinheiro em 5 anos praticamente.
Em 2015 a inflação fechou em 10,67%. Como falei, mesmo com a inflação alta, tínhamos grandes chances de ganhos na renda fixa. Em contas de padeiro só pra ser rápido, vamos pegar 18%, descontar 15% de imposto de renda e os 10,67% de inflação e o ganho real estaria próximo de 4,6%. O ganho seria menos da metade da inflação e ainda assim, um ganho considerável.
Se formos analisar as empresas que pagam dividendos no Brasil, a maioria fica na casa de 4% ao ano, ou seja, na renda fixa você não precisava estudar ações para ter um retorno de mais de 4% líquido ao ano, bastava investir na RF.
Hoje em dia com Selic a 2,25%, se fizermos a mesma conta, veremos que o retorno ficará negativo. Em janeiro de 2020 a previsão da inflação era de 3,58%. Pegando 2,25% e tirando 15% de imposto de renda, chegaremos a um valor aproximado de 1,91%. Para termos algum ganho real, a inflação do ano deveria ser de zero ou até mesmo negativa. De qualquer maneira não teremos a mesma rentabilidade de 2015.
E o dólar?
Bom, muitas pessoas consideravam o dólar alto em 2015 e 2016. Após o impeachment deu uma recuada boa e depois chegou onde estamos vendo. Novamente repito que devemos estar antenados com o que acontece na nossa economia e também na economia mundial. Precisamos ficar de olho nos assuntos geopolíticos.
Já venho falando bastante sobre preço médio do dólar nos últimos 10 anos e, para aqueles que me seguem, já sabem que a média dos últimos 10 anos o dólar está com preço médio de R$ 2,86. Se ainda não viu, veja este vídeo.
Reparem que em 10 anos, tivemos o dólar no patamar de R$ 1,60. Quem lembra disso? Bom, se você investe no exterior desde aquela época, parabéns, está com excelentes ganhos. Eu mesmo só comecei no exterior em 2016 e o dólar já estava na casa dos R$ 3,20.
E o iBov?
O índice Bovespa também teve seus momentos ruins nesses 10 anos. Nos últimos 10 anos, o iBov também cresceu muito, na verdade dobrou se considerarmos o menor patamar em 2016. Até o impeachment o iBov tinha uma máxima de 74 mil pontos. Após a eleição do Bolsonaro, bolsa rompeu todos chegando na máxima história. Obviamente a pandemia afetou os mercado por aqui também.
Para quem acreditou nas ações desde 2016, também está com ótimos rendimentos. Eu invisto desde 2007 mas a maior ênfase realmente foi a partir de 2016. Estas quedas da pandemia pode ter aberto novas oportunidades para longo prazo. Quem está com medo de investir em ações não sei onde vai investir.
Considerações Finais
Como podemos ver, mais um corte na Selic faz com que busquemos novos tipos de investimentos. Ficar dependendo de CDB, LCI, LCA para ter bons rendimentos não está trazendo tranquilidade a ninguém. Se vocês está em busca de ser FIRE precisa correr outros riscos, estudar e aprender um pouco sobre novas oportunidades como as ações e também o exterior.
Agora conte aqui embaixo pra gente como você está investindo seu dinheiro.
13 comentários
Bons tempos esse de Selic alta, eu comecei a investir em 2015 e peguei boa parte dessa marcação a mercado já que comprei muito tesouro direto, mas foi pura sorte do acaso mesmo, não entendia bem o que estava acontecendo. Agora, com a selic baixa, já tenho muito mais experiencia e vivência de mercado pra saber o que é certo ou não fazer agora.
ResponderExcluirLembro uma vez que acordei e tinha TD IPCA + 7,82%. Não pensei duas vezes, comprei o que deu, depois vendi quando estava IPCA + 3,5 acho ( tem post sobre essa venda aqui no blog) e antecipei os lucros.
Excluirgrande Bp milhao, estou investindo em ETF VOO, AÇÕES Brasil, tesouro direto ipca de longo prazo , grande abraço e vamos rumo ao Fire
ResponderExcluirJá está diversificando bem Brutus
ExcluirNo momento estou com ações, fii, tesouro selic (reserva emergência), ipca 2045, e comecei com REITs nesse mẽs :)
ResponderExcluirRealmente, pra mim que comecei a investir esse ano não consigo nem imaginar uma RF pagando dois dígitos..
ResponderExcluirDe qualquer forma tenho minha parcela em TD IPCA+ 2045, que ainda consegui pegar com uma taxa acima de 4,5%, e com essa subida maluca das bolsas decidi que, por ora, irei aportar apenas nos EUA por segurança.
Abraço!
engenheirotardio.blogspot.com
Pra você ver, antes nunca alguém ia comprar um ipca+4,5 quando tínhamos até +7,8%. Hoje é um excelente negócio 😂
ExcluirBons tempos, pena que eu estava construindo a casa nessa época e não tinha um real pra investir... recomecei só ano passado. Eu ainda estou aportando grande parte no Tesouro SELIC porque se comprar agora esses IPCA+ quando juros subirem o preço cai, daí volto a comprar... o risco é esses juros não subirem mais, aí fico com essa rentabilidade zero praticamente.
ResponderExcluirExatamente bilionário, temos que tomar cuidado com esses ipca+ porque nosso risco inflacionário tá logo ali em 2022 com eleições.
ExcluirÉ BPM, realmente o mundo dos investimentos mudou com a queda dos juros, muita gente entrou em RV do ano passado pra cá (eu inclusive).
ResponderExcluirA parcela de brasileiros na bolsa ainda é pequena, mas o crescimento foi grande e a tendência é aumentar, só não aumenta mais porque RV de certa forma é desgastante, principalmente para iniciantes e pessoas que tem aversão a riscos.
Fora que a declaração de IR se torna mais complicada. Aliás gostaria de saber como os day traders que fazem dezenas de movimentações de compra e venda ao longo do ano se viram pra fazer a declaração ou se simplesmente largam na mão de um contador.
Há vantagens e desvantagens nesse cenário. A pergunta principal é: Os bancos estão cobrando juros condizentes com a nova SELIC?
Verdade anonimo, o número de cpf na bolsa cresceu muito de 2016 pra cá e sim, um grande problema é a falta de conhecimento dos iniciantes. Neste cenário surgem charlatões oferecendo produtos e cursos que no fim não servem pra muita coisa. De qualquer maneira aqueles que aprendem e se propõe a ensinar certinho, consegue trazer para o mercado financeiro pessoa com qualidade.
ExcluirQuanto aos traders, sim, eles têm um trabalho grande para declarar e alguns deixam nas mãos de contadores mas até estes profissionais não são fáceis de achar com conhecimento específico.
Os bancos trabalham com cenário futuro e oportunidades, estão oferecendo aquilo que estão vendo de oportunidades à frente mas sempre será um investimento menos rentável para nós do que para eles. Vide as taxas de juros de empréstimos.
Fala meu amigo...
ResponderExcluirElogiei sua planilha de rebalanceamento lá no meu blog, se puder dá um feedback lá...
Abs..
Beleza Uarre, vou passar lá.
ExcluirDeixe aqui seu comentário, colabore com a comunidade rumo à independência financeira!