Não use a reserva de emergência para Investir!

Fala galera da Finansfera!!!

Diante de algumas mensagens que tenho lido em redes sociais e também em grupos de WhatsApp e até mesmo diante de algumas perguntas que já me fizeram, resolvi escrever este post para trazer um alerta para você que está querendo aproveitar, de qualquer maneira, as quedas recentes no mercado financeiro. Em primeiro lugar,  não usem a reserva de emergência para investir.

Este post na verdade deveria ter sido escrito antes do post anterior, porém como estávamos em um momento em que a maioria das pessoas falavam do coronavírus e de estratégias de investimentos, acabei invertendo a ordem. Não deixem de ler o post anterior onde falei sobre Coronavírus e o que fazer durante uma crise.

Número de CPF cadastrados na B3

Em 2019 o número de investidores na B3 dobrou e em 2020 ainda houve um crescimento de mais de 15% em relação à 2019. Isto mostra que a maioria das pessoas entraram nos investimentos após as altas de 2018 em diante. Considerando ainda de 2016 até 2018, poucas pessoas entraram na bolsa. Tudo isso deveu-se ao fato do novo governo, das reformas e das mensagens em massa que recebemos todos os dias dizendo que não devemos perder a oportunidade do momento. Um otimismo generalizado tomou conta dos brasileiros.

Fonte B3- Histórico de Pessoas Físicas

Conforme podemos ver no gráfico acima, somos um pouco mais de um milhão e novecentos mil investidores. Este número não é exatamente real porque ele considera o número de CPF cadastrados em cada agente de custódia, ou seja, uma pessoa pode ser contabilizada mais de uma vez. 

Trazendo só mais um dado interessante, a porcentagem de CPF de mulheres representa ¼ do total, ou seja, aproximadamente 24% dos cadastrados, são mulheres. Há também uma corrente que conclama as mulheres a se interessarem mais sobre investimentos e acho isso muito bom. Saímos de aproximadamente 15 mil mulheres em 2002 para pouco mais de 466 mil em 2020.

Mantenha a disciplina e obedeça os fundamentos

Galera, mantenham a calma. Escrevi lá no meu twitter sobre estudar as empresas, estudar fundamentos e colocar em prática tudo aquilo que estudamos. Não adianta nada, em momentos de calmaria, bolsa subindo, economia bombando, dólar lá embaixo e dividendos gordos na conta todos os meses, ficar falando frases bonitas e dando aulas de como se comportar com investimentos em renda variável se no momento em que devemos colocar tudo em prática, nos desesperamos.

O que quero alertar aqui é que, você que entrou na bolsa há pouco tempo, deve estudar um pouco antes de sair arriscando seu dinheiro. Muitas pessoas ficam falando frases bonitas, escrevem textos gigantes sobre a psicologia do mercado, cita frases de gestores bilionários famosos e até dão aula no Instagram sobre investimentos e mindset mas na hora da crise ficam desesperadas.

Acontece que muitos não tem experiência suficiente no mercado financeiro para ensinar nem para dizer o que pode acontecer com seus investimentos mas insistem em fazer. Se observarmos o movimento de entrada de CPF na B3 de 2019 para cá, vamos ver que muitas pessoas entraram sem experiência nenhuma, a não ser que alguém tenha estudo por alguns anos para depois iniciar, o que acho muito difícil.

Se você lê frases bonitas de Buy and hold e fica dizendo que devemos olhar os fundamentos dos ativos, que devemos comprar e não vender, que devemos aportar todos os meses dentre outras frases que realmente são interessantes, então agora na crise coloque tudo em prática. O que tenho visto é que a maioria dessas pessoas estão entrando em desespero. Mantenham a disciplina e obedeça os fundamentos que você mesmo cita.

Por que quando o mercado está calmo e sereno somos todos professores de mindset nos investimentos mas no primeiro sinal de crise já nos desesperamos e queremos sair da bolsa ou então tomar decisões absurdas como pegar empréstimo para investir?

Não use a reserva de emergência para investir

Pessoal tenho visto várias ideias que não considero interessantes nem saudáveis às finanças pessoais. As ações caíram muito mas ainda podem cair mais. Os preços ficaram baratos mas ainda podem ficar mais. Vou apontar alguns absurdos que já ouvi esta semana.

Pegar empréstimo para investir

Já ouvi, por mais de uma dezena de vezes, pessoa perguntando se vale a pena pegar um empréstimo agora para investir. O racional é que, como as ações despencaram, então elas vão recuperar muito rápido e com isso dá pra vender, pagar o empréstimo e ficar com o lucro. Não façam isso! Ninguém sabe o movimento do mercado. Fazer uma dívida neste momento de crise que não sabemos quando vai passar pode comprometer seu orçamento. As ações podem não subir e você pode se enrolar com as dívidas.

Vender minha renda fixa ou ativos com menos queda para investir

Apesar de ser tentador vender um ativo que caiu "apenas" 20% para comprar um que caiu 60% e assim tentar maximizar o lucro quando o mercado recuperar, não existe nenhuma garantia de que isso irá acontecer. Sabe aquele ditado, investimento em renda variável é que nem sabão, quanto mais mexer mais ele some? Então, é desse jeito então, deixe quieto. Faça compras com dinheiro novo ou com alugueis de fundos de investimentos imobiliários ou dividendos. Este tipo de movimento até pode ser lucrativo mas ele não deve ser feito sem várias ponderações. Se você não é experiente, não tente, pois o ativo que você vendeu pode subir e o que você comprou continuar em baixa.

Também não vendam seus CDB ou outra renda fixa, perdendo dinheiro, para comprar ações. Geralmente essas renda fixas tem prazo longo e se você liquidar agora, vai perder uma parte que será o prêmio que a corretora cobra para antecipar o contrato. Aqui você pode perder nas duas pontas. Melhor deixar seu dinheiro na renda fixa como já vinha fazendo.

Utilizar a reserva de emergência e depois colocar no lugar

Ouvi essa daqui por várias vezes esta semana. Não só ouvi como vi pessoas fazendo isso. Mais uma vez, não utilizem sua reserva de emergência para investir. A reserva de emergência é para emergências como o próprio nome já diz. Pense você que as coisas piorem, você fique desempregado ou tenha férias não remuneradas por três meses. O que fará sem uma reserva de emergência? 

Vamos ao exemplo de PETR4. Vejam no gráfico, no intervalo de um mês, abaixo que por diversos motivos como coronavírus e a guerra entre a Rússia é a Arábia Saudita, somado ao cenário atual, caiu por várias vezes seguidas e ainda não temos perspectivas de crescimento. Não adianta achar que chegou ao fundo do poço porque Petrobras já custou R$ 4,00.

Imaginem o seguinte cenário. Petrobras cai de R$ 30,00 para R$ 20,00 e você acha uma pechincha e resolve comprar. Nem cito que muitos analistas davam compra nela em R$ 24,00. Você entra comprando grande parte do dinheiro que tem mas ela cai para R$ 16,00. Com a nova queda de 20% você acha que é mais uma nova oportunidade e resolve comprar mais um pouco. Depois ela vem a R$ 14,00 e pronto, você utiliza todo seu dinheiro comprando PETR4 mas ela continua em queda e chega a R$ 11,00. O que fazer agora? Pegar empréstimo? Usar reserva de emergência? E se ela continuar caindo até R$ 6,00? O que fará? 

O exemplo que dei em PETR4 aconteceu com várias empresas. Muitas boas empresas caíram muito como MDias Branco, as elétricas, Itaúsa, os principais bancos e sem contar IRBR3 que ainda não teve toda aquela confusão resolvida e pode passar por tudo isso sem nenhum erro em suas contas e subir o preço de uma hora para outra. No total foram d6 quedas grande em Petrobras e não sabemos se teremos mais ou não.

Claro que se você tem aquele caixa que não compromete sua reserva de emergência, pode ir comprando a cada nova queda. O foco aqui não é dizer que comprar a cada queda é uma estratégia ruim mas sim de dizer que comprar a cada queda usando a reserva de emergência, é ruim sim.

Vender Fundos de Investimento Imobiliário para comprar ações

Tive alguns amigos que defenderam que valeria a pena vender alguns FII para comprar ações, pois a recuperação das ações é mais rápida e eles não comprariam os FII novamente depois com preço muito mais alto. O fato de os FII serem menos voláteis não quer dizer que eles não vão sofrer bastante também.

Mais uma vez o racional vai de encontro com a realidade. O racional te diz que os FII caem menos que as ações então você vende um FII que caiu 10% para comprar uma ação que caiu 50% com a esperança de que a ação suba 30% para você vender e recomprar o FII com uma queda de, digamos, 5%. Parece muito promissor né, afinal provavelmente os FII não despencam tanto. Será? Pois então veremos no gráfico abaixo.

No dia 18 de março de 2020 o ifix teve uma forte queda ultrapassando os 10% com facilidade. Até esta data, o índice representava uma perda de aproximadamente 21%. Alguns ativos caíram mais de 30%. O setor de shopping foi duramente afetado caindo mais de 30% no geral. Mais uma vez não temos como prever o mercado. Quando pensamos que temos uma excelente estratégia ele nos mostra que não temos nada. Imagine você vendendo um FII após uma grande queda para comprar uma ação e ela cai também?.

Por isso é importante evitar girar patrimônio. Se quiser comprar ativos aproveitando as recentes quedas, compre com dinheiro novo. Faça economias e aporte para comprar cada vez mais. Evite de qualquer maneira criar estratégias para lucrar rápido no curto prazo. Este movimento pode ir muito longe.

Considerações Finais

Agora é a hora de colocar em prática tudo aquilo que a gente ouve de bonitinho. Na hora da calmaria a gente sabe tudo mas na hora que cai, a gente não aplica os conhecimentos. Esta crise está apenas começando e ainda podemos ter muitas evoluções nos próximos três meses. Mantenham suas reservas de emergência, pois não sabemos o que pode acontecer daqui pra frente.

Cumpram as orientações das autoridades sanitárias. Cuidem de suas famílias para evitar a propagação do vírus e esperemos que tudo acabe logo. Se forem aportar, façam com dinheiro economizado e não trocando de ativos. Leiam o post anterior onde falo de operar ativos de riscos como derivativos.

Fujam também de gurus e gestores que sabem o que comprar neste exato momento. Nas crises surgem muitos oportunistas oferecendo lucros exorbitantes uma vez que as ações caíram muito. Se você não sabe o que está acontecendo, não invista.

Por enquanto é isso galera! Deixem nos comentários o que estão fazendo em relação aos investimentos nessa crise. Traga sua experiência mesmo que negativa, ela pode ajudar outra pessoa.

Forte abraço a todos.