Troca de Bradesco - BBDC3 por M.Dias Branco - MDIA3

Fala galera da Finansfera!!!

Indo direto ao ponto, vendi uma parcela de Bradesco BBDC3 hoje. Já estava há um tempo querendo vender pra diminuir posição porque Bradesco acabou sendo a maior posição na minha carteira sozinha. Se considerar por setor, fico com as seguradoras como maior posição na carteira mas isso deve-se à IRBR3 que já subiu mais de 240% desde que comprei. Vamos detalhar um pouco mais.

Conforme vocês podem ver abaixo, BBDC3 ocupava 17,3% da minha carteira de ações no Brasil. Já estava considerando uma posição muito grande em apenas um ativo. O fato de ter ficado grande assim foi que ela pagou bonificação e também rentabilizou bastante. Ao longo do tempo que tenho Bradesco, recebi dividendos e bonificações e meu preço médio ficou em R$ 20,50 e hoje vendi praticamente ¼ de BBDC3 a R$ 31,68. O rendimento médio foi de 54,3% considerando que minha primeira compra foi em maio de 2017, ou seja, em dois anos e meio, 54,3% fora os dividendos.

Já considerando os dividendos, a rentabilidade fica em aproximadamente 65%, ou seja, praticamente 10,5% de dividendos nesses dois anos e meio. Apesar de ouvir constantemente que os bancos digitais vão quebrar os bancões e que Bradesco é ruim de serviço e atendimento, suas ações nunca me decepcionaram. Decidi diminuir posição pelo tamanho que estava ocupando sozinha na minha carteira. Vamos ver o balanço do próximo trimestre.

Bradesco Vs MDias Branco

Olhem só que interessante. Eu já havia comentado sobre vender uma parte de BBDC3 para comprar MDIA3. Tinha até postado no Instagram que aguardava MDIA3 abaixo de R$ 33,50 e de fato ela foi abaixo desse valor. Fato é que não consegui comprar porque minhas ações de BBDC3 que ia vender, estavam para aluguel e tive que desbloquear antes de executar a operação. Com isso tive que esperar uns dias para vender BBDC3.

Perdi o timing e MDIA3 subiu. Mas, o mercado é imprevisível e BBDC3 também subiu. Vamos ver no gráfico abaixo o quanto cada um dos ativos subiu desde que eu decidi fazer um rebalanceamento na carteira.

Como podemos ver, desde que pensei em vender BBDC3 para comprar MDIA3, esta subiu 9,88% e BBDC3 subiu 11,31%, ou seja, vendendo BBDC3 agora e comprando MDIA3, ainda fico em certa vantagem de aproximadamente 1,5%. E qual a conclusão que tiro disso? Simples, nem sempre quando você perde o timing em um ativo quer dizer que você irá fazer um mal negócio.

Eu sempre comento isso no site www.comoinvestirnoexterior.com quando falo sobre dólar. Muitas pessoas ficam esperando o dólar cair 5% para comprar e enviar para o exterior e comprar um ativo qualquer mas nesse meio tempo o ativo sobre 15%, ou seja, novamente não valeu a pena esperar o dólar cair pra comprar um ativo. Claro que isso não é uma regra mas como diz Buffet, o mercado é transferência de dinheiro dos impacientes para os pacientes.

Até hoje minha carteira estava conforme o gráfico abaixo. Como podem perceber, seguradoras agora é a maior porcentagem da carteira mas isso é devido à alta de IRBR3 de mais de 240%. Comprei Resseguros Brasil no IPO e depois adicionei umas ações quanto estava em torno de R$ 76,00. Além de me pagar dividendos, ainda cresceu muito e deixou a classe de seguradoras bem elevada. Por enquanto não vejo motivos para vender.

Troca de BBDC3 por MDIA3

Ainda não comprei MDIA3 mas devo comprar em breve. A dúvida sempre vai ficar, será que valerá a pena a troca de ¼ de BBDC3 por MDIA3? Bom, eu acho que vale sim. MDias Branco tem um upside maior no meu ponto de vista. Apesar de Bradesco pagar mais dividendos que MDias Branco, ainda assim vejo a empresa de massas e biscoitos com bom upside. Somente o tempo dirá o que será mais rentável. De qualquer maneira mantenho uma posição considerável em Bradesco.

A porcentagem que Bradesco representa na carteira ainda é grande. Ficou 14% contra 14,3% de IRBR3 e 15,15% de BBSE3. Como podem ver, as seguradoras ficaram com grande posição. Aliás, BBSE3 é a empresa que mais me pagou dividendos até hoje. Vou mantendo posição para longo prazo assim como IRBR3. Entrei em PSSA3 e talvez possa até fazer um swing, apesar de ter comprado para longo prazo também. SULA11 fica no radar mas com tanta posição em seguradora, acho que vai continuar um tempo na lista em observação.

Por quanto é isso pessoal! O que acharam dessa estratégia? Acham que Bradesco ainda tem muito o que evoluir? Será que MDIA3 vai evoluir mais que BBDC3? Deixe nos comentários suas impressões.

Forte abraço a todos!