Imóveis ou Fundos Imobiliários? Qual o melhor?

Vantagens dos FII

1. Provavelmente vai receber mais com FII do que com alugueis. Como falei acima, com aluguel você tem apenas uma fonte de renda a não ser que tenha mais imóveis mas para isso precisa de muito dinheiro, já com os FII com pouco dinheiro já pode começar a comprar partes dos imóveis e receber renda mensal;
2. Não terá vacância total. Mesmo que um fundo "quebre", ainda há a possibilidade de vender o imóvel e distribuir o dinheiro da venda, ou seja, muito difícil sair no zero;
3.  Não precisa ficar buscando inquilino. Eu tenho um pequeno apartamento alugado e trato a inquilina muito bem, pois não quero ter que conseguir outro pra acabar com a vacância caso ela saia. Isso dá um trabalho enorme. Sem contar que hoje vivo em cidade diferente de onde tenho o apartamento.
4. Não precisa se preocupar com a administração. Não preciso perder horas do meu dia me preocupando em como administrar o imóvel, há uma equipe preocupada com isso. Se tiver problemas ou se tiver que mostrar a alguém interessado no imóvel, fica a cargo da gestora;
5. Não precisa pagar imposto de renda. Só paga imposto sobre ganho de capital, nos alugueis mensais não paga. Imóvel alugado vai levar uma fatia de até 27,5% do valor do aluguel dependendo da sua faixa de renda, salvo se você fizer trato e o inquilino não declarar. Se estiver por imobiliária não terá jeito, pois a mesma lança que recebeu seu aluguel, afinal, todos querem lançar o custo da imobiliária na declaração do imposto também;
6. Não precisa se preocupar em consertar o imóvel quando ele tiver com algum problema. Existem inquilinos muitos chatos com isso. Meu apartamento que está alugado teve um problema no banheiro e como estou em outro estado, ficou difícil de eu conseguir arrumar. Por sorte a inquilina é super tranquila e viu tudo pra mim. Eu só descontei do aluguel os gastos e agradeci imensamente, pois se tivesse que ir lá pra consertar ou mesmo contratar alguém à distância, iria me dar uma enorme dor de cabeça;
7. Não precisa se preocupar com reformas. A gestora faz todas as análises de melhorias e executa. Basta ser autorizado em assembleia.
8. Não precisa se preocupar que o prédio ficou velho.O retrofit já faz parte da administração do fundo;
9. Não precisa brigar com aquele síndico chato. Uma vez morei em um prédio onde a síndica brigava com todo mundo além de tomar conta da vida de todos. Ela queria saber detalhes da vida alheia. Com FII você nem precisa se preocupar com isso, utilize essas horas para passear e ficar com a família vendo Netflix;
10. Não precisa ficar visitando os imóveis fisicamente. Os fundos emitem relatórios com a localização dos fundos e fotos. Você também pode ver pelo google maps, perguntar na internet, participar de grupos de whatsapp e com isso avaliar nos momentos mais simples como em uma fila de mercado ou ponto de ônibus. Com imóveis você precisa de tempo para visitar o bairro e conhecer a vizinhança.

Vantagens de um imóvel físico, ou não.

1. Você é dono da propriedade, já no FII você é dono da cota. Bom, não vejo isso como vantagem até porque ao comprar um FII possuo a fração do que comprei. Se o fundo acabar e vender o imóvel, vou receber minha parcela. Para quem investe em ações dá no mesmo. Você não é dono da empresa, é dono da fração que comprou.
2. Você pode usar o imóvel para morar caso não esteja alugado. Este é um pensamento bem simplista né, pois nem sempre o imóvel que temos e está disponível para alugar é aquele em que gostaríamos de morar. Dificilmente alguém coloca a casa dos sonhos para alugar. Ainda tem o fato de você ter mais de um imóvel e com isso não poderá morar em duas casas né. Os custos aumentam absurdamente neste caso.
3. Você decide o que fazer com o imóvel. Também decido o que fazer com a cota do fundo que comprei. Se um fundo não me agrada mais, vendo ele em um minuto no Home Broker mas se o imóvel não me agrada mais, levo meses para vender.
4. Você tem maior valorização com imóvel. Muito questionável. Na maioria das vezes as pessoas não fazem o cálculo do custo de oportunidade que é o quanto você deixou de ganhar por ter deixado o dinheiro parado. Enquanto alguém leva 6 meses pra vender um imóvel, eu já estou lucrando uma porcentagem por mês e aí terá o valor do imóvel terá que ser acrescido destes 6 meses para igualar os valores.
5. Você não perde pra inflação comprando imóvel. Comprando FII também não. Os FII de tijolo é a mesma coisa e tendem a corrigir com a inflação. Os demais como de papel, você precisa reinvestir os alugueis pra ir corrigindo a inflação e neste caso pode ser reinvestimentos em outros ativos se quiser.
6. Você não perderá dinheiro se a bolsa quebrar. Tá bem, se formos falar dessa segurança, o imóvel praticamente vai existir o resto da vida, a não ser que o prédio caia. Mesmo assim acho que para perder o dinheiro que está nos FII, tem que haver um crash muito grande. Lembre-se que os imóveis dos fundos existem e podem ser vendidos. Os FII não operam alavancados.

É vantagem ter um imóvel?