Iniciando em REIT, compra de Realty Income (O)

Fala galera da Finansfera!!!

Finalmente, dando continuidade ao processo de diversificação dos investimentos mais especificamente falando da parte offshore, iniciei os investimentos em REIT.

Bom para quem ainda não sabe, os REIT (Real Estate Investment Trust) são como os nossos FII ( Fundos de Investimentos Imobiliários), guardada as devidas proporções.

Mas para quem ainda não tem nenhuma noção sobre o assunto, resumidamente, REIT e FII são fundos que reúnem diversos imóveis de diversos setores e colocam para aluguel sendo que uma parte do valor do aluguel, algo entre 90 a 95% do valor, é dividido entre os cotistas.

Sendo assim, os REIT são uma opção absurda de investimentos em vários tipos de imóveis ao redor do mundo todo com apenas um clique na tela do seu computador e com pouco dinheiro. Você quer dizer que tem parte de um imóvel em Nova Iorque? Então compre um REIT e pronto! Mesmo que não tenha casa para morar, terá sua participação em algum imóvel na cidade que nunca dorme.

Como já tenho FII no Brasil e diga-se de passagem, no Brasil as opções são muito infames em relação aos REIT americanos, resolvi expandir mais uma vez e começar nesta nova modalidade e para isto escolhi nada mais e nada menos do que um REIT muito bom e discutido amplamente por aí, o Realty Income, sua sigla é O.

Sem me alongar demais pois o Viver de Dividendos já fez um post sobre ele em 2015, vou listar apenas alguns dos motivos que em minha pesquisas, me fez escolher primeiramente ele.

Lembram que comentei acima que os REIT são uma opção absurda de investimentos em vários imóveis? Então, o O possui quase 5 mil propriedades distribuídos por 49 estados americanos.

Então se estamos falando de diversificação, já temos por estados. É como se tivéssemos um FII com quase 5 mil imóveis espalhados por todo o Brasil, claro que novamente guardamos as devidas proporções. 

Pensando pelo lado da diversificação vamos imaginar um pouco como se fosse no Brasil. Enquanto o Rio de Janeiro sofre bastante com os alugueis atualmente, São Paulo tem até melhorado neste quesito, logo a carteira acaba ficando balanceada e quem investe em FII e possui EDGA11 ou XTED, sabe bem do que estou falando.

Outra coisa legal é que nenhum inquilino tem participação maior do que 6,7% da receita e uma vez que o O possui mais de 250 inquilinos, 45% desses são classificados no Investment Grade. 

Falando em indústrias, nenhuma delas representam mais que 11% do aluguel e como podemos ver, são indústrias defensivas e de preços baixos. Em primeiro lugar estão as drogarias. Se nos EUA a  CVS é a maior, e não para de crescer e no Brasil a Droga Raia também teve crescimento absurdo, imagina se algum desses aluguéis tem grandes chances de vacância? Provavelmente não.

Ah, ele possui Walgreens e CVS como inquilinos.

Agora vejamos o quadro de distribuição dos aluguéis.

Ainda assim o O anunciou que se expandirá em 2017 e eles têm bala na agulha pra isso, por outro lado tem o risco das hipotecas mas que ainda não atrapalham muito seu lucro. 

Vejam na imagem abaixo como está a divisão da capitalização deles.

Nesta imagem podemos fazer uma comparação do crescimento desde 1996 quando eu nem sonhava que existiam investimentos, era apenas um moleque.

Como citamos sobre vacância... bom melhor seria falar em ocupação ao invés de vacância.

E como o que interessa bastante pra gente é o retorno, vamos comparar o DY dela com outras grandes do ramo.

É certo que outros REIT tem até DY maior mas quem disse que estes também não estão no radar? :)

E por último, a cereja do bolo! Como preço pra mim importa sim ao contrário do que muitos dizem, aproveitei esta pequena promoção e comprei umas cotas. O Realty Income sofreu uma queda de mais de 20% em seu preço, sendo assim achei interessante a entrada.

Outros REIT estão no radar e em breve farei novos comentários, enquanto isso vou pesquisando sobre o assunto.

Por enquanto é isso pessoal.

Abraço a todos!