Onde investir com o dólar alto

Fala galera da Finansfera!!!

A pergunta do momento é: Onde investir com o dólar alto?

Para quem acompanha o blog já sabe que eu migrei os assuntos pertinentes à investimentos no exterior para o site www.comoinvestirnoexterior.com mas por aqui não deixo de comentar sobre algumas comparações entre dólar e real.

Em julho de 2017 eu escrevi um post falando sobre investindo com dólar em queda. Interessante notar que há apenas quase 14 meses o dólar custava R$ 3,13 e ainda tinha gente achando que chegaria a R$ 2,80. Eu não acreditava e na minha opinião era hora de comprar mais ainda. Coincidentemente o dólar na data de hoje está R$ 4,14, ou seja, R$ 1,00 acima do preço do post no ano passado.

O post era relacionado a comprar ações que se beneficiam com a alta do dólar, pois na minha visão, claramente o dólar subiria de preço, afinal nunca acreditei que ficaríamos muito tempo com inflação baixa e muito menos o dólar.

Abaixo está o post completo e dentro dele, em azul, vou tecer alguns comentários e mostrar o valor dos ativos na data de hoje, 20 de setembro de 2018. Será que teria sido com comprar aqueles ativos naquela data? Será que teria sido bom comprar dólar naquele preço?

Investindo com dólar em queda

Atualmente com inflação, IGPM, SELIC nosso salário e além de várias outras coisas caindo e as ações esticadas, somado à instabilidade política a qual o país passa, fico me perguntado onde colocar os aportes mensais e qual estratégia utilizar.

Bom, já foi bem falado por vários especialistas, curiosos, sabichões, filósofos e etc, que devemos deixar parte do dinheiro em uma aplicação de liquidez diária para poder aproveitar algumas oportunidades surpresas que sempre acontecem como foi o caso da delação do Joesley. Mas além do óbvio o que mais pode ser "óbvio" pra gente? Bom, o que também pode ser óbvio é investir em ações relacionadas ao dólar.

O dólar vem sofrendo desvalorização constante também e isso abre oportunidades para entrar em algumas empresas que quando passar essa desvalorização terão ótimos resultados. Sim, esta desvalorização do dólar vai passar ou vocês realmente acreditam que estamos virando uma Suécia ou Dinamarca? 

O dólar tem seu preço médio entre 3,30 a 3,50 e atualmente encontra-se a 3,13 (cotação da manhã do dia 31/07/2017, depois explico como calcular), ou seja, podemos ter uma valorização de uns 7 a 13% na moeda mas esse não é o objetivo pois o ganho pode ser maior se comprarmos algumas ações que poderão ter valorização muito maior com essa alta.

Naquela ocasião eu imaginava uma valorização do dólar em torno de 7 a 13% mas o que aconteceu em um período de pouco mais de um ano foi uma valorização de 32%. Coincidentemente escrevo o post no dia em que o dólar está R$ 4,13. Se você tivesse comprado ações naquele dia, já estaria com rendimento acima da inflação sem mesmo fazer nada.

Se tivesse comprado ativos no exterior, já estaria recebendo dividendos em dólar, há mais de um ano, ou seja, cresceria seu patrimônio pela compra de mais ativos com esses dividendos e com a alta do dólar.

Ações que se beneficiam com a alta do dólar

Nessa estratégia estou de olho em 3 ações sendo elas: Klabin KLBN4, Embraer EMBR3 e Fibria FIBR3. Sobre a Klabin, temos a 3, a 4 e a 11 e se quiser ser mais preciso, basta fazer a conta pois a KLBN11, é constituída de 1 ação da KLBN3 e 4 da KLBN4, pode fazer a matemática pra ver qual está melhor para compra.

Vejam o gráfico de KLBN4:

Analisando alguns números podemos ver que a receita tem aumentado assim como o lucro o que coloca a empresa em uma posição, na minha opinião, boa pra compra com o dólar nos níveis em que se encontra pois se ela vem com bons resultados com o dólar baixo, imaginem quando o dólar subir para 3,50 novamente?

Vamos ver onde a Klabin4 está hoje e se foi bom negócio ter comprado ela naquela época ou não.

Naquela data, 31 de julho de 2017, KLBN4 fechou a R$ 2,79 e hoje abriu em R$ 3,35, ou seja, uma alta de 16,5%. Podemos perceber que o dólar subiu o dobro praticamente. Investir em ações é assim, grandes variações e o prazo de análise tem que ser grande, considerar dividendos, administração da empresa dentre outras coisas.

Naquela data eu imaginava que a Klabin se beneficiaria bastante se o dólar chegasse aos R$ 3,50 mas o dólar passou muito, chegando a R$ 4,20 e ela não teve o mesmo desempenho.

Agora veremos o gráfico do dólar:

Podemos perceber que a ação não acompanhou a queda vertiginosa do dólar porém sua receita cresceu quase 50% nos últimos anos.

Dólar hoje

Vamos ver abaixo o gráfico do dólar na data de hoje. Podemos perceber que no gráfico acima o dólar por um ano caminhou entre R$ 3,50 e R$ 3,08. Já no gráfico abaixo podemos perceber que o dólar entrou em uma escalada de alta chegando ao seu ápice em R$ 4,21, ou seja, entre a mínima em R$ 3,08 e a máxima em R$ 4,21, temos uma variação de quase 37%.

Não consegui fazer o mesmo comparativo com as 3 empresas como anteriormente porque o Google mudou o serviço do Finance. Consegui fazer apenas de duas empresas e peguei KLBN3 e FIBR3.

Podemos perceber que em um ano, Fibria subiu mais que o dobro de Kabin. Quem comprou naquela época, hoje está gozando de um excelente rendimento.

Agora vamos ver a KLBN3, FIBR3 e EMBR3, todas ON.

Olhando o gráfico de um ano vemos que a EMBR3 está mais descontada ainda do que a KLBN3 e também é uma ação para acompanhar nos mesmos termos.

Então, agora que já expus meu ponto de vista, lembrem-se que essas são minhas divagações e não constituem indicação de compra de nada, apenas escrevo para compartilhar e registrar minhas ideias e principalmente, no futuro olhar para trás e ver quais eram minhas ideias, opiniões e estratégias assim como tenho feito com os últimos posts.

De qualquer maneira estou de olho nessas empresas e com fortes tendência de entrar em Klabin e deixar até que o dólar suba de novo e caso demore, fico com o papel pois os números não estão ruins a ponto de ser um papel extremamente perigos e volátil.

Conclusão

Apesar de ter escrito o post falando que estava de olhos nessas ações, não comprei nenhuma delas, pois julguei que outras estariam mais interessantes e de fato entrei em IRBR3 e recentemente em BIDI4 e estão com ótimos rendimentos.

Como sempre, a ideia é ir mostrando os altos e baixos tanto das ações quanto do dólar e mostrar na prática a vantagem de investir no exterior ou de manter parte do seu patrimônio em dólar. Se quiserem ver o rendimento da carteira em dólar, acessem este link.

E vocês, qual estratégia estão usando atualmente?

Por enquanto é isso pessoal.

Abraço a todos!