Onde investir com o dólar alto
Fala galera da Finansfera!!!
A pergunta do momento é: Onde investir com o dólar alto?
Para quem acompanha o blog já sabe que eu migrei os assuntos pertinentes à investimentos no exterior para o site www.comoinvestirnoexterior.com mas por aqui não deixo de comentar sobre algumas comparações entre dólar e real.
Em julho de 2017 eu escrevi um post falando sobre investindo com dólar em queda. Interessante notar que há apenas quase 14 meses o dólar custava R$ 3,13 e ainda tinha gente achando que chegaria a R$ 2,80. Eu não acreditava e na minha opinião era hora de comprar mais ainda. Coincidentemente o dólar na data de hoje está R$ 4,14, ou seja, R$ 1,00 acima do preço do post no ano passado.
O post era relacionado a comprar ações que se beneficiam com a alta do dólar, pois na minha visão, claramente o dólar subiria de preço, afinal nunca acreditei que ficaríamos muito tempo com inflação baixa e muito menos o dólar.
Abaixo está o post completo e dentro dele, em azul, vou tecer alguns comentários e mostrar o valor dos ativos na data de hoje, 20 de setembro de 2018. Será que teria sido com comprar aqueles ativos naquela data? Será que teria sido bom comprar dólar naquele preço?
A pergunta do momento é: Onde investir com o dólar alto?
Para quem acompanha o blog já sabe que eu migrei os assuntos pertinentes à investimentos no exterior para o site www.comoinvestirnoexterior.com mas por aqui não deixo de comentar sobre algumas comparações entre dólar e real.
Em julho de 2017 eu escrevi um post falando sobre investindo com dólar em queda. Interessante notar que há apenas quase 14 meses o dólar custava R$ 3,13 e ainda tinha gente achando que chegaria a R$ 2,80. Eu não acreditava e na minha opinião era hora de comprar mais ainda. Coincidentemente o dólar na data de hoje está R$ 4,14, ou seja, R$ 1,00 acima do preço do post no ano passado.
O post era relacionado a comprar ações que se beneficiam com a alta do dólar, pois na minha visão, claramente o dólar subiria de preço, afinal nunca acreditei que ficaríamos muito tempo com inflação baixa e muito menos o dólar.
Abaixo está o post completo e dentro dele, em azul, vou tecer alguns comentários e mostrar o valor dos ativos na data de hoje, 20 de setembro de 2018. Será que teria sido com comprar aqueles ativos naquela data? Será que teria sido bom comprar dólar naquele preço?
Investindo com dólar em queda
Atualmente com inflação, IGPM, SELIC nosso salário e além de várias outras coisas caindo e as ações esticadas, somado à instabilidade política a qual o país passa, fico me perguntado onde colocar os aportes mensais e qual estratégia utilizar.
Bom, já foi bem falado por vários especialistas, curiosos, sabichões, filósofos e etc, que devemos deixar parte do dinheiro em uma aplicação de liquidez diária para poder aproveitar algumas oportunidades surpresas que sempre acontecem como foi o caso da delação do Joesley. Mas além do óbvio o que mais pode ser "óbvio" pra gente? Bom, o que também pode ser óbvio é investir em ações relacionadas ao dólar.
O dólar vem sofrendo desvalorização constante também e isso abre oportunidades para entrar em algumas empresas que quando passar essa desvalorização terão ótimos resultados. Sim, esta desvalorização do dólar vai passar ou vocês realmente acreditam que estamos virando uma Suécia ou Dinamarca?
O dólar tem seu preço médio entre 3,30 a 3,50 e atualmente encontra-se a 3,13 (cotação da manhã do dia 31/07/2017, depois explico como calcular), ou seja, podemos ter uma valorização de uns 7 a 13% na moeda mas esse não é o objetivo pois o ganho pode ser maior se comprarmos algumas ações que poderão ter valorização muito maior com essa alta.
Naquela ocasião eu imaginava uma valorização do dólar em torno de 7 a 13% mas o que aconteceu em um período de pouco mais de um ano foi uma valorização de 32%. Coincidentemente escrevo o post no dia em que o dólar está R$ 4,13. Se você tivesse comprado ações naquele dia, já estaria com rendimento acima da inflação sem mesmo fazer nada.
Se tivesse comprado ativos no exterior, já estaria recebendo dividendos em dólar, há mais de um ano, ou seja, cresceria seu patrimônio pela compra de mais ativos com esses dividendos e com a alta do dólar.
Naquela ocasião eu imaginava uma valorização do dólar em torno de 7 a 13% mas o que aconteceu em um período de pouco mais de um ano foi uma valorização de 32%. Coincidentemente escrevo o post no dia em que o dólar está R$ 4,13. Se você tivesse comprado ações naquele dia, já estaria com rendimento acima da inflação sem mesmo fazer nada.
Se tivesse comprado ativos no exterior, já estaria recebendo dividendos em dólar, há mais de um ano, ou seja, cresceria seu patrimônio pela compra de mais ativos com esses dividendos e com a alta do dólar.
Ações que se beneficiam com a alta do dólar
Nessa estratégia estou de olho em 3 ações sendo elas: Klabin KLBN4, Embraer EMBR3 e Fibria FIBR3. Sobre a Klabin, temos a 3, a 4 e a 11 e se quiser ser mais preciso, basta fazer a conta pois a KLBN11, é constituída de 1 ação da KLBN3 e 4 da KLBN4, pode fazer a matemática pra ver qual está melhor para compra.
Vejam o gráfico de KLBN4:
Analisando alguns números podemos ver que a receita tem aumentado assim como o lucro o que coloca a empresa em uma posição, na minha opinião, boa pra compra com o dólar nos níveis em que se encontra pois se ela vem com bons resultados com o dólar baixo, imaginem quando o dólar subir para 3,50 novamente?
Vamos ver onde a Klabin4 está hoje e se foi bom negócio ter comprado ela naquela época ou não.
Naquela data, 31 de julho de 2017, KLBN4 fechou a R$ 2,79 e hoje abriu em R$ 3,35, ou seja, uma alta de 16,5%. Podemos perceber que o dólar subiu o dobro praticamente. Investir em ações é assim, grandes variações e o prazo de análise tem que ser grande, considerar dividendos, administração da empresa dentre outras coisas.
Naquela data eu imaginava que a Klabin se beneficiaria bastante se o dólar chegasse aos R$ 3,50 mas o dólar passou muito, chegando a R$ 4,20 e ela não teve o mesmo desempenho.
Agora veremos o gráfico do dólar:
Podemos perceber que a ação não acompanhou a queda vertiginosa do dólar porém sua receita cresceu quase 50% nos últimos anos.
Dólar hoje
Vamos ver abaixo o gráfico do dólar na data de hoje. Podemos perceber que no gráfico acima o dólar por um ano caminhou entre R$ 3,50 e R$ 3,08. Já no gráfico abaixo podemos perceber que o dólar entrou em uma escalada de alta chegando ao seu ápice em R$ 4,21, ou seja, entre a mínima em R$ 3,08 e a máxima em R$ 4,21, temos uma variação de quase 37%.
Não consegui fazer o mesmo comparativo com as 3 empresas como anteriormente porque o Google mudou o serviço do Finance. Consegui fazer apenas de duas empresas e peguei KLBN3 e FIBR3.
Podemos perceber que em um ano, Fibria subiu mais que o dobro de Kabin. Quem comprou naquela época, hoje está gozando de um excelente rendimento.
Agora vamos ver a KLBN3, FIBR3 e EMBR3, todas ON.
Olhando o gráfico de um ano vemos que a EMBR3 está mais descontada ainda do que a KLBN3 e também é uma ação para acompanhar nos mesmos termos.
Então, agora que já expus meu ponto de vista, lembrem-se que essas são minhas divagações e não constituem indicação de compra de nada, apenas escrevo para compartilhar e registrar minhas ideias e principalmente, no futuro olhar para trás e ver quais eram minhas ideias, opiniões e estratégias assim como tenho feito com os últimos posts.
De qualquer maneira estou de olho nessas empresas e com fortes tendência de entrar em Klabin e deixar até que o dólar suba de novo e caso demore, fico com o papel pois os números não estão ruins a ponto de ser um papel extremamente perigos e volátil.
Conclusão
Apesar de ter escrito o post falando que estava de olhos nessas ações, não comprei nenhuma delas, pois julguei que outras estariam mais interessantes e de fato entrei em IRBR3 e recentemente em BIDI4 e estão com ótimos rendimentos.
Como sempre, a ideia é ir mostrando os altos e baixos tanto das ações quanto do dólar e mostrar na prática a vantagem de investir no exterior ou de manter parte do seu patrimônio em dólar. Se quiserem ver o rendimento da carteira em dólar, acessem este link.
E vocês, qual estratégia estão usando atualmente?
Por enquanto é isso pessoal.
Abraço a todos!
25 comentários
Até acho a Embraer uma empresa boa, mas não gosto desses setores que demandam muita tecnologia e investimentos. Prefiro o setor de celulose para ganhar com uma possível apreciação do dólar.
ResponderExcluirUm ponto importante para estudo na Embraer será o impacto das vendas do avião KC-390 na receita dos próximos anos, ainda não sei se a Embraer poderá ter bastante lucro com esse avião.
Todo dia agradeço porque o Brasil está longe de se tornar a Suécia. Abraços!
Barbarossa,
ExcluirA Embraer demanda mesmo muito investimentos em tecnologia mas pelo que acompanho do KC-390, ele é realmente um avião revolucionário sendo cargueiro, transporte de tropa, missões epeciais, e varias outras que o C-130 já atua no mundo todo realizando só que no caso, o 390 é turbo e não hélice sendo assim muito mais rápido.
Acredito que será um negócio a nível mundial muito bom.
Abraço.
Fiz um post parecido recentemente. Comentei sobre SUZB5. Acho uma boa pra quem tem espaço na carteira comprar esses papeis de exportadoras. O dólar ta muito comportado. Se explodir esses papeis vão funcionar como um mini hedge pra carteira. Já que não é tão simples comprar dólar, pois teria q ser no mercado futuro.
ResponderExcluirabraço.
ED,
ExcluirPassei lá e ví seu post, bem legal.
COmo falei, SUZB5 também tá na lista das ações que se beneficiam com a alta do dólar e acho que é uma boa entrar com uma pequena parte nesse "hedge".
Abraço!
Grande BPM
ResponderExcluir"fico me perguntado onde colocar os aportes mensais e qual estratégia utilizar."
A essência da estratégia é justamente mantê-la durante os cenários mais difíceis. Prever o futuro não está ao alcance de nenhum investidor e aqueles que se auto intitulam gurus ganham mais dinheiro com a venda de seus serviços sobre 'o fim do mundo' do que com o mercado.
Mantenha sua estratégia inicial e não mude por conta de pequenos percalços.
Abs!
TR,
ExcluirA estratégia é sempre aportar mas imagina se tivesse comprando CDB atrelado ao IGPM nos últimos 12 meses?
A diferença se dá em ter flexibilidade e conseguir identificar uma melhor oportunidade. Um amigo outro dia me confidenciou que sua carteira nos últimos 12 meses estava -8,4%. Acredite se quiser, ele resolveu ficar 85% em um único ativo de FII e o resto em renda fixa. Diz não gostar de investir em ações.
Já eu, com esse sambarilove pra lá e pra cá, estou mantendo a linearidade na rentabilidade da carteira, pois quando FII deram queda eu entrei, quando ações deram queda, eu entrei, quando dólar deu queda, entrei no mercado americano, quando as taxas da RF estava alta, tipo CDI 14,14%, entrei também então a diversificação e saber aproveitar o que está de melhor no momento talvez seja o equilíbrio pra manter a carteira em uma crescente pequena porém constante.
Abraço!
Está um fiasco a taxa do cdi. 9% ! Daqui um pouco todo mundo está passando fome. Tem que se preocupar com aporte mesmo.
ResponderExcluirAcha que os juros na renda fixa vão subir? Cdi estava na casa dos 13%, já até chegou a 14%.
Anônimo,
ExcluirAcredito em uma alta nas taxas da renda fixa sim mas quando? Neste caso eu não giro a carteira, apenas faço novos aportes em opções melhores.
Por exemplo, tenho CDB de 5 anos que começou com 14,14% do CDI, hoje o índice está em 9,14% e o rendimento diminuiu mas não acredito que pelos próximos 3 anos este índice vá cair sem parar então. não há necessidade de desespero, basta não realizar novos aportes em CBD.
Fugindo dos CDB eu voltei a comprar ações em outubro do ano passado e com isso tenho boas rentabilidade. Comecei também com investimentos no exterior e na página Carteira, aqui no blog você pode acompanhar quando comprei o ativo e a porcentagem que está proporcionando hoje.
Não adianta chorar, temos que nos adequarmos e talvez essas empresas relacionadas ao dólar podem ser uma maneira de rentabilizar melhor a carteira.
Abraço!
Ótimas estratégias
ResponderExcluirValeu Aposente!
ExcluirOlá BPM
ResponderExcluirAcho que não conhecia o seu blog. Vou adicioná-lo no meu blog list e passar a segui-lo.
Achei bem interessante sua avaliação. Apenas peço que se fores comprar Klabin, não compre muito pois quero que ela continue caindo ;)...kkkk
Abraço
Dividendos,
ExcluirTambém não conhecia seu blog. Vou te adicionar aqui.
Eu quero mais que ela caia mesmo mas KLBN4 tá variando entre 2,70 a 2,85 faz um tempo.
Abraço!
Nao sei se cai mair a klbn. Gostaria.
ResponderExcluirNessa crise, o bom é que klbn nao diminuiu sua receita.
Sou socio desde 2010. Agora q o Barsi ta chamando comora pra klbn a sardinhada ta entrando... Aproveite que o preco ainda esta bom na minha opiniao.
Abraco
IM,
ExcluirConcordo plenamente, acho que o momento é agora.
Abraço!
Klabin não é muito influenciada pelo dólar se comparada a SUZB e FIBR. Já fiz um post sobre as melhores empresas para se comprar visando uma valorização do dólar.
ResponderExcluirhttp://abacusliquid.com/investir-em-dolar/
No momento estou comprado em 1 mini contrato mas quero comprar mais na região entre 3 e 3,1. Acho que chega lá nos proximos dias. Mas a compra boa mesmo seria entre 2,9 e 3. Guarde caixa pq tb pode chegar lá.
Abraço!
Grande Uó,
ExcluirLegal o post!
Sim, existem várias maneiras de investir em dólar. Se somarmos os post na Finansfera sobre o assunto veremos que um complementa o outro.
No case que apresentei a ideia é investir em uma empresa que esteja relacionada com o dólar mas ao mesmo tempo apresente bons resultados. Não adianta investir em uma empresa que só dá prejuízo só porque está relacionada ao dólar né.
Tô contando com essa sua avaliação de dólar a 2,9 kkkkkk
Abraço!
kkk, sera que um dia chega la?
ExcluirAinda contando com sua avaliação kkkkkk
ExcluirTenho IVVB11 para esse objetivo.O que acha?
ResponderExcluirAlison,
ExcluirIVVB11 é um case diferente. É praticamente você investindo nas diversas ações americanas e deste modo, para o bolo crescer você precisa que as empresas americanas tenham bons crescimentos.
O case apresentado é um pouco diferente. São empresas brasileiras mas que tem parte da sua receita relacionada ao dólar então elas sofrem variação em relação ao câmbio.
IVVB11 é boa pra quem quer investir em empresas americanas mas não quer fazer diretamente nos EUA através de uma corretora específica. Veja este post do Frugal Simple que ele defende o IVVB11. http://frugalsimple.net/em-defesa-do-ivvb11/
A variação do dólar aqui está mais ligadas à medidas lá nos USA do que aqui no Brasil, só acompanhar que nesse período o euro não teve toda essa volatilidade.
ResponderExcluirVerdade VDD,
ExcluirEu tinha acompanhado um pouco em Forex o EUR/USD e quem operou acreditando na valorização do Euro tá rindo a toa agora.
Para quem acreditou que o Brasil não iria virar uma Dinamarca e que o dólar subiria acima de R$ 3,50, hoje está dando gargalhadas.
ResponderExcluirÓtimo post BPM.
ResponderExcluirContinua mandando grana para fora neste momento já que acha que a desvalorização do dolar é passageira?
Abcs -AA40
Lembra quando você me perguntou quando estava a R$ 3,70? Então, naquela época eu disse que valia a pena ainda. Hoje tá muito volátil por conta das eleições mas se baixar de R$ 4,00 eu envio.
ExcluirTenho uma viagem em vista e quero usar o cartão do LeoPay, para isto quero enviar dinheiro do Brasil ao invés de mexer no que já está fora.
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